CARATTERISTICHE DEI MUTUI

Tasso Fisso

Con i mutui a tasso fisso, il tasso d’interesse rimane invariato per tutta la durata del mutuo, anche nel caso in cui insorgano cambiamenti nei mercati finanziari e monetari. Il tasso fisso permette al mutuatario di sapere, sin dall’inizio, il valore di ciascuna delle rate che dovrà pagare e la durata complessiva del prestito, con evidenti benefici sul piano della gesione della propria disponibilità economica.

Sono due i parametri da cui dipende l’ammontare del tasso fisso: l’Eurirs o Irs (Euro interest rate swap) e lo spread. Il tasso Eurirs, comunicato quotidianamente dalla Federazione Bancaria Europea, corrisponde alla media delle quotazioni alle quali gli istituti finanziari europei praticano l'Interest Rate Swap. Il suo valore varia in funzione della durata del mutuo: maggiore è la durata del mutuo, maggiore sarà il tasso Eurirs che il mutuatario dovrà corrispondere alla banca; ciò dipende dal fatto che, all'aumentare della durata del mutuo, aumentano in maniera corrispondente i rischi connessi al finanziamento che la banca dovrà sopportare. A determinare il valore finale del tasso fisso concorre poi lo spread imposto dalla banca, che equivale al guadagno che la banca trarrà dal prestito ed è in genere compreso tra lo 0,75% ed il 2,2%.

Il tasso fisso è determinato dalla somma dei valori sinora presentati, Eurirs e spread

Ipotizziamo, a titolo di esempio, che un soggetto desideri stipulare un contratto di mutuo a tasso
fisso con durata pari a 20 anni e che la banca applichi uno spread pari all'0,90%. Per conoscere a quanto ammonta complessivamente il tasso fisso è sufficiente rilevare la quotazione corrente dell'Eurirs a 20 anni, consultando i quotidiani finanziari o i siti specializzati, e sommare ad essa il valore dello spread applicato dalla banca. In presenza di un indice Eurirs pari al 3,85% si avrebbe così un tasso fisso complessivo equivalente al 4,75% (3,85% + 0,90%).

Dalle considerazioni sinora svolte appare chiaro che, poiché il valore dell'Eurirs è lo stesso per tutte le banche, converrà riferirsi allo spread bancario per valutare la convenienza delle proposte presenti sul mercato, ovviamente a parità di altre condizioni (come spese di istruttoria, eventuali tassi d'ingresso, ecc.).

I mutui a tasso fisso si rendono convenienti soprattutto nel caso in cui si voglia conoscere sin da subito quale sarà l’importo delle rate da pagare (così da gestire e pianificare efficacemente il proprio denaro nel corso del tempo) o in presenza di un’inflazione in crescita.

Tasso Fisso

Il mutuo a tasso variabile è una tipologia di mutuo il cui tasso di interesse varia in base agli indici di mercato. Ogni tre mesi infatti viene ricalcolato il tasso di interesse in base al parametro Euribor. Anche per il mutuo a tasso variabile la durata va dai 5 ai 30 anni con copertura fino al 100% del valore dell'immobile. C'è però da tenere presente che variando il tasso di interesse anche il piano di ammortamento varierà pertanto nel caso di soluzioni a lungo termine, dai 15 anni in su, è possibile trovarsi a pagare rate molto differenti fra i vari trimestri. Detto questo, se da un lato il mutuo a tasso variabile può essere considerato vantaggioso, dall'altro può essere svantaggioso. Se i tassi di mercato sono bassi, anche il tasso di interesse del mutuo a tasso variabile sarà basso e ci sarà un notevole risparmio di denaro, al contrario se i tassi di mercato sono alti, anche la rata sarà sconveniente.

Quindi detto questo è abbastanza evidente come il mutuo a tasso variabile si presenti come un punto interrogativo, in realtà presenta enormi rischi per il proprio portafoglio, di conseguenza è sempre molto meglio pensare a questa come scelta ultima dopo aver vagliato tutte le altre. Il mutuo a tasso variabile non offre necessarie garanzie per tutelare il mutuante e di conseguenza sta sempre di più negli anni perdendo credibilità e quindi utilizzo. In conclusione si trova che il mutuo a tasso variabile sia una soluzione valida ma che molto spezzo non riesce a garantire in modo completo chi effettua materialmente il mutuo. 

Tasso Misto

Offre la possibilità di poter scegliere le migliori opportunità che il mercato può riservare. È un prodotto flessibile che ti permette di avere, anche nel lungo periodo, una rata allineata alle condizioni di mercato.

La linea di prodotti flessibili, offre la possibilità di scegliere il tipo di tasso, fisso o variabile, da applicare al mutuo e di variarlo periodicamente.

La linea dei prodotti flessibili permette di sfruttare appieno le opportunità del mercato interbancario, nonché di adeguare le caratteristiche del mutuo alle proprie differenti esigenze nel tempo.

In particolare, si potrà scegliere il tasso fisso nei momenti in cui le condizioni di mercato lo consiglino, come ad esempio in caso di alta inflazione, o quando, per motivi personali, si sia particolarmente sensibili alla certezza dell'importo delle rate; si potrà invece scegliere il tasso variabile in quei momenti in cui si preveda un calo del costo del denaro ed eventuali variazioni delle rate non preoccupino.